Reviving India’s Manufacturing Sector for a Developed Economy by 2047

India’s manufacturing sector is not expanding at the required pace to achieve the goal of becoming a developed economy by 2047. In 2023-24, manufacturing contributed only 14% to Gross Value Added (GVA), which is a decline from previous years. Comparisons with global counterparts reveal that India’s manufacturing share in GDP (13%) is lower than Bangladesh, Sri Lanka, and Pakistan, and significantly behind China (26%). Despite government interventions like Production-Linked Incentive (PLI) schemes, the sector struggles with competitiveness, low productivity, and heavy import dependence. Structural challenges, bureaucratic oversight, lack of innovation, and weak market competition are hampering manufacturing growth. Urgent policy reforms are needed to boost manufacturing productivity, employment, and exports, ensuring sustainable industrial growth aligned with India’s long-term developmental aspirations.

Trends in India’s Manufacturing Growth

• Manufacturing share in GVA fluctuating: The five-year average share of manufacturing in GVA at current prices increased from 13% in 1955-56 to 18% in 1980-81, remained stable till 2010-11, and then declined to 14% in 2023-24.
• Constant price trends show some improvement: At 2011-12 constant prices, manufacturing share rose from 9% in 1955-56 to 18% in 2020-21, but declined to 17% in 2022-23.
• Global comparison reveals weaknesses: India’s manufacturing share in GDP (13%) is lower than its neighbors and significantly behind industrialized Southeast Asian nations (23%).
• Declining manufacturing employment: The KLEMS database (2024) indicates that the manufacturing employment share rose from 10.4% in 1980-81 to 11.8% in 2011-12, but declined to 10.6% by 2022-23. In contrast, services employment surged from 20% in 1990-91 to 33.8% in 2022-23.
• Productivity decline: Total Factor Productivity (TFP) growth in manufacturing declined by 10% from 1980-81 to 2022-23, affecting overall industrial efficiency.

Challenges Hindering India’s Manufacturing Growth

• Weak Industrial Policy and Excessive Bureaucratic Control: The government continues to influence sectoral development through schemes like PLI, restricting market competition and private sector innovation.
• Lack of Innovation and Technological Upgradation: Indian firms lag in product and process innovation, leading to dependence on foreign inputs, especially in critical industries like pharmaceuticals, electronics, and capital goods.
• High Import Dependence: Despite some success in manufacturing exports, India imports a significant portion of essential manufacturing inputs, reducing self-reliance and increasing trade deficits.
• Declining Competitiveness: Rising costs, inadequate infrastructure, inconsistent policies, and weak supply chain linkages have made Indian manufacturing less competitive globally.
• Slow Employment Growth: The manufacturing sector has failed to generate adequate employment, especially in labor-intensive industries, limiting its role in economic transformation.

Government Initiatives and Their Limitations

• Production-Linked Incentive (PLI) Scheme: Launched in 2021-22 for 14 sectors, PLI aims to boost domestic production. However, bureaucratic interference, selective eligibility criteria, and lack of transparency have reduced its effectiveness.
• Make in India Initiative: Launched in 2014 to transform India into a global manufacturing hub, but progress has been slow due to policy bottlenecks and lack of investor confidence.
• National Manufacturing Policy (NMP), 2011: Targeted increasing manufacturing share in GDP to 25% by 2022, but this goal remains unachieved due to implementation failures.
• Ease of Doing Business Reforms: Despite improvements in rankings, ground-level issues like land acquisition, labor laws, and regulatory approvals remain cumbersome.
• Startup India and MSME Support: While beneficial, limited access to credit, market competition, and regulatory challenges hinder MSME growth in manufacturing.

Global Best Practices for Manufacturing Growth

• China’s State-Led Industrial Expansion: Heavy investment in infrastructure, skill development, and targeted subsidies boosted China’s manufacturing dominance.
• Germany’s Industry 4.0 Model: Focus on automation, digitalization, and precision engineering has strengthened Germany’s global manufacturing leadership.
• South Korea’s Export-Driven Strategy: Strategic investments in R&D, high-tech industries, and global market integration accelerated South Korea’s manufacturing growth.
• Vietnam’s FDI-Led Growth: Attracting foreign direct investment (FDI) with investor-friendly policies has positioned Vietnam as a major manufacturing hub.

Strategies to Accelerate Manufacturing Growth in India

• Reduce Government Intervention and Strengthen Market Competition: Policies should encourage private-sector-driven growth, ensuring a level playing field for all enterprises.
• Boost Domestic Innovation and R&D: Increase public and private sector spending on research and technological development to enhance competitiveness.
• Strengthen Infrastructure and Logistics: Improve power, transport, and digital connectivity to reduce manufacturing costs and enhance supply chain efficiency.
• Focus on Skill Development: Align workforce training programs with emerging industrial needs to boost employment and productivity.
• Encourage MSMEs and Startups: Provide better access to finance, technology support, and market linkages to enhance the role of MSMEs in manufacturing.
• Expand Global Market Access: Strengthen trade policies, FTAs, and export incentives to integrate Indian manufacturing with global supply chains.

Conclusion: Aligning Manufacturing Growth with India’s Development Goals

India’s manufacturing sector needs urgent structural reforms to achieve the vision of a developed economy by 2047. While government policies like PLI and Make in India are steps in the right direction, excessive bureaucratic control, weak innovation, high import dependence, and employment stagnation hinder growth. By adopting global best practices, fostering competition, enhancing R&D, and improving infrastructure, India can revive its manufacturing sector and achieve sustainable economic progress. The focus should be on creating a self-reliant, technologically advanced, and employment-generating manufacturing base that contributes significantly to India’s economic transformation.भारताच्या २०४७

भारताच्या २०४७ पर्यंत विकसित अर्थव्यवस्थेच्या ध्येयासाठी उत्पादन क्षेत्राचे पुनरुज्जीवन

भारताचे उत्पादन क्षेत्र अपेक्षित वेगाने वाढत नसून २०४७ पर्यंत विकसित अर्थव्यवस्था होण्याच्या उद्दिष्टाला गती देऊ शकत नाही. २०२३–२४ मध्ये उत्पादन क्षेत्राचा एकूण मूल्य वर्धन (GVA) मधील वाटा फक्त १४% होता, जो मागील काही वर्षांत कमी झाला आहे. जागतिक तुलनेत भारताचा उत्पादन क्षेत्राचा GDP मधील वाटा (१३%) बांगलादेश, श्रीलंका आणि पाकिस्तानपेक्षा कमी आहे आणि चीन (२६%) पेक्षा खूपच मागे आहे. उत्पादन–संबंधित प्रोत्साहन (PLI) योजनां सारख्या सरकारी हस्तक्षेप असूनही, स्पर्धात्मकतेचा अभाव, कमी उत्पादकता आणि आयातीवर अवलंबित्व या क्षेत्राला मागे ठेवत आहे. संरचनात्मक अडचणी, नोकरशाहीचा अतिरेक, नाविन्यतेचा अभाव आणि बाजारातील कमी स्पर्धा उत्पादन वाढीस अडथळा आणत आहेत. उच्च उत्पादकता, रोजगार निर्मिती आणि निर्यात वाढविण्यासाठी धोरणात्मक सुधारणा तातडीने आवश्यक आहेत, जेणेकरून भारतातील दीर्घकालीन विकास धोरणाशी सुसंगत औद्योगिक वाढ साध्य करता येईल.

भारताच्या उत्पादन क्षेत्रातील वाढीचे प्रवाह

• उत्पादन क्षेत्राचा GVA मधील वाटा अस्थिर: उत्पादन क्षेत्राचा पाच वर्षांचा सरासरी वाटा १९५५-५६ मध्ये १३% वरून १९८०–८१ मध्ये १८% पर्यंत वाढला, २०१०-११ पर्यंत स्थिर राहिला आणि नंतर २०२३–२४ मध्ये १४% पर्यंत घसरला.
• स्थिर किंमत निर्देशांकावर काही सुधारणा: २०११–१२ च्या स्थिर किमतीत, उत्पादन क्षेत्राचा वाटा १९५५–५६ मध्ये ९% वरून २०२०–२१ मध्ये १८% झाला, परंतु २०२२–२३ मध्ये १७% पर्यंत घसरला.
• जागतिक तुलना भारताच्या कमकुवतपणाकडे निर्देश करते: भारताचा GDP मधील उत्पादन क्षेत्राचा वाटा (१३%) शेजारील देशांपेक्षा कमी असून औद्योगिक दक्षिण–आशियाई राष्ट्रांपेक्षा (२३%)ही मागे आहे.
• उत्पादन क्षेत्रातील रोजगार कमी होत आहे: KLEMS डेटाबेस (२०२४) नुसार, उत्पादन क्षेत्रातील रोजगाराचा वाटा १९८०–८१ मध्ये १०.४% वरून २०११–१२ मध्ये ११.८% पर्यंत गेला, मात्र २०२२–२३ मध्ये तो पुन्हा १०.६% पर्यंत घसरला. याउलट, सेवा क्षेत्रातील रोजगार १९९०–९१ मध्ये २०% वरून २०२२–२३ मध्ये ३३.८% पर्यंत वाढला.
• उत्पादकता घटत आहे: एकूण घटक उत्पादकता (Total Factor Productivity – TFP) १९८०–८१ ते २०२२–२३ दरम्यान १०% ने कमी झाली, ज्यामुळे एकूण औद्योगिक कार्यक्षमतेवर परिणाम झाला.

भारताच्या उत्पादन क्षेत्रासमोरील आव्हाने

• कमकुवत औद्योगिक धोरण आणि नोकरशाहीचा अतिरेक: सरकार PLI सारख्या योजनांद्वारे क्षेत्राचा विकास नियंत्रित करत आहे, ज्यामुळे खाजगी क्षेत्राच्या नवसंकल्पनांना मर्यादा येतात आणि बाजारातील स्पर्धा कमी होते.
• नाविन्यतेचा अभाव आणि तांत्रिक सुधारणा मंद: भारतीय कंपन्या उत्पादन आणि प्रक्रिया नवसंकल्पनांमध्ये मागे आहेत, परिणामी फार्मास्युटिकल्स, इलेक्ट्रॉनिक्स आणि भांडवली वस्तूंसारख्या महत्त्वाच्या उद्योगांसाठी परदेशी पुरवठ्यावर अवलंबून राहतात.
• आयातीवरील जास्त अवलंबित्व: उत्पादन क्षेत्रात काही प्रमाणात निर्यात यश मिळाले असले तरी, भारत अत्यावश्यक उत्पादन इनपुटसाठी मोठ्या प्रमाणात आयातीवर अवलंबून आहे, ज्यामुळे स्वावलंबन कमी होते आणि व्यापार तूट वाढते.
• घटती स्पर्धात्मकता: वाढत्या खर्चामुळे, अपुऱ्या पायाभूत सुविधा, असंगत धोरणे आणि कमकुवत पुरवठा साखळी यामुळे भारतीय उत्पादन जागतिक स्तरावर कमी स्पर्धात्मक बनत आहे.
• मंद रोजगार वाढ: उत्पादन क्षेत्राने अपेक्षित प्रमाणात रोजगार निर्माण करण्यात अपयश मिळवले आहे, विशेषतः श्रमप्रधान उद्योगांमध्ये, ज्यामुळे आर्थिक परिवर्तन मर्यादित राहिले आहे.

सरकारी उपक्रम आणि त्यांची मर्यादा

• उत्पादन–संबंधित प्रोत्साहन (PLI) योजना: २०२१–२२ मध्ये १४ क्षेत्रांसाठी सुरू, परंतु नोकरशाही हस्तक्षेप, निवडक पात्रता निकष आणि पारदर्शकतेचा अभाव यामुळे त्याची परिणामकारकता कमी झाली आहे.
• मेक इन इंडिया उपक्रम: २०१४ मध्ये सुरू, परंतु धोरणात्मक अडचणी आणि गुंतवणूकदारांच्या आत्मविश्वासाच्या अभावामुळे अपेक्षित प्रगती झालेली नाही.
• राष्ट्रीय उत्पादन धोरण (NMP), २०११: GDP मधील उत्पादन क्षेत्राचा वाटा २०२२ पर्यंत २५% करण्याचे लक्ष्य ठेवले होते, परंतु अंमलबजावणीतील अपयशामुळे उद्दिष्ट पूर्ण झाले नाही.
• व्यवसाय सुलभीकरण सुधारणा: ग्लोबल रँकिंगमध्ये सुधारणा झाली असली तरी, प्रत्यक्ष जमिनीवर मालमत्ता संपादन, कामगार कायदे आणि नियामक मंजुरीसंबंधी समस्या कायम आहेत.
• स्टार्टअप इंडिया आणि MSME समर्थन: मर्यादित पत–प्रवेश, बाजारातील स्पर्धा आणि नियामक आव्हाने MSME उत्पादन वाढीस अडथळा आणतात.

जागतिक सर्वोत्तम पद्धती

• चीनचा राज्य–नेतृत्वाचा औद्योगिक विस्तार: पायाभूत सुविधा, कौशल्य विकास आणि लक्ष्यित अनुदानामध्ये मोठी गुंतवणूक चीनच्या उत्पादन वर्चस्वामागील प्रमुख घटक आहे.
• जर्मनीचे इंडस्ट्री 4.0 मॉडेल: स्वयंचलन, डिजिटलायझेशन आणि अचूक अभियांत्रिकीवर भर देऊन जर्मनीने जागतिक उत्पादनात नेतृत्व प्राप्त केले आहे.
• दक्षिण कोरियाची निर्यात–आधारित रणनीती: R&D, उच्च–तंत्रज्ञान उद्योग आणि जागतिक बाजारपेठ समाकलनात धोरणात्मक गुंतवणूक केल्याने दक्षिण कोरियाचा उत्पादन क्षेत्र झपाट्याने वाढला.
• व्हिएतनामचे FDI-आधारित वाढ मॉडेल: निवेशक अनुकूल धोरणांसह परकीय थेट गुंतवणूक (FDI) आकर्षित करून व्हिएतनामने मोठे उत्पादन केंद्र म्हणून स्थान निर्माण केले.

भारताच्या उत्पादन वाढीसाठी रणनीती

• सरकारी हस्तक्षेप कमी करणे आणि बाजार स्पर्धा वाढवणे: खाजगी क्षेत्र–नेतृत्वाखालील वाढ प्रोत्साहित करणे आणि सर्व उद्योगांसाठी समान संधी सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे.
• देशांतर्गत नवसंकल्पना आणि R&D ला चालना देणे: संशोधन आणि तंत्रज्ञान विकासावर सार्वजनिक आणि खाजगी क्षेत्रातील गुंतवणूक वाढवणे गरजेचे आहे.
• पायाभूत सुविधा आणि लॉजिस्टिक्स मजबूत करणे: विज, वाहतूक आणि डिजिटल कनेक्टिव्हिटी सुधारल्यास उत्पादन खर्च कमी होईल आणि पुरवठा साखळी कार्यक्षमतेत वाढ होईल.
• कौशल्य विकासावर भर देणे: कर्मचारी प्रशिक्षण कार्यक्रम उदयोन्मुख औद्योगिक गरजांशी संलग्न करणे गरजेचे आहे.
• MSME आणि स्टार्टअपना प्रोत्साहन देणे: त्यांना अर्थसहाय्य, तंत्रज्ञान मदत आणि बाजार प्रवेश सुधारण्याच्या संधी उपलब्ध करून द्याव्यात.
• जागतिक बाजारपेठेत प्रवेश वाढवणे: व्यापार धोरणे, मुक्त व्यापार करार (FTAs) आणि निर्यात प्रोत्साहन बळकट करणे आवश्यक आहे.

निष्कर्ष: भारताच्या विकास उद्दिष्टांसोबत उत्पादन क्षेत्राची वाढ संलग्न करणे

भारताचे उत्पादन क्षेत्र २०४७ पर्यंत विकसित अर्थव्यवस्था होण्याच्या दृष्टीने तातडीने संरचनात्मक सुधारणांची गरज आहे. PLI योजना आणि मेक इन इंडिया यासारखी सरकारी धोरणे योग्य दिशेने आहेत, पण अतिरेकी नोकरशाही नियंत्रण, संशोधन आणि नवसंशोधनातील कमजोरी, आयातीवरील जास्त अवलंबित्व आणि रोजगार स्थिरीकरण या अडचणी वाढीस अडथळा आणतात.

जागतिक सर्वोत्तम पद्धती स्वीकारून, बाजारातील स्पर्धा वाढवून, संशोधन आणि विकासावर भर देऊन आणि पायाभूत सुविधा सुधारून भारत आपले उत्पादन क्षेत्र पुनरुज्जीवित करू शकतो. स्वयंपूर्ण, तांत्रिकदृष्ट्या प्रगत आणि रोजगारनिर्मिती करणाऱ्या उत्पादन क्षेत्रावर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे, जे भारताच्या आर्थिक परिवर्तनात महत्त्वपूर्ण योगदान देते.